Mellow是什么币 Mellow币操作教程

Mellow是什么币？凭借在DeFi 领域的技术优势和创新的奖励机制，Mellow Protocol 有望在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，吸引更多的用户和资金。该协议与Lido的合作及其独特的质押积分奖励机制为用户带来了更高的年化收益率（APY），增强了投资吸引力。但用户也必须关注并应对潜在的风险，包括智能合约漏洞、市场波动以及DeFi 行业的系统性风险。

项目概况

Mellow Protocol 是一个去中心化金融（DeFi）项目，专注于提供高效、无缝的流动性解决方案。通过与Lido合作，Mellow推出了质押积分获取活动，用户可以在Mellow平台质押ETH，获得Lido的流动性以太坊代币stETH，并获得平台额外的质押积分奖励。

技术

Mellow建立在以太坊区块链上，核心功能由智能合约实现。通过与Lido集成，用户可以通过在平台上质押ETH来赚取stETH，也可以在Mellow上获得额外的质押积分。

技术架构

智能合约：管理流动性池、质押和奖励分配。

流动性池：用户可以提供流动性并获得奖励。

治理机制：社区投票决定协议参数和更新。

市场分析

1. DeFi 发展

目前有很多提供流动性、借贷和质押服务的DeFi 项目，例如Aave 和Compound。这些项目凭借强大的技术和用户基础，在DeFi 领域占据重要地位。但Mellow独特的机制，尤其是创新的质押积分奖励机制，使其在激烈的市场竞争中脱颖而出。

随着DeFi 的快速发展，用户对高效、无缝的流动性解决方案的需求不断增加。在此趋势下，Mellow 具有扩大用户群和管理资金量的巨大潜力。通过与Lido的合作，Mellow提供了质押ETH以获得stETH和额外质押积分奖励的机会，进一步增强了其市场竞争力并吸引了更多用户。

2. 模块化轻轨的最新发展

Mellow还通过创建模块化轻轨基础设施，使用户能够根据自己的需求选择不同的风险配置。该基础设施允许风险管理者创建具有不同风险/回报比的LRT，从而实现灵活的风险管理和回报优化。

来源：Mellow Medium

- 模块化轻轨基础设施

提供灵活的风险管理和收益分配。

解决当前轻轨市场“一刀切”方法的局限性。

为风险管理者和存款人提供不同的风险分配和定制选项。

- 轻轨的整体优势

提供即时流动性。

实现复合回报。

分散风险。

3. Mellow 协议的主要优势

- 灵活性：用户可以根据自己的风险偏好选择合适的轻轨。

- 模块化：不同的风险管理者可以针对不同的风险级别发布LRT。

- 透明：风险管理和奖励分配公开、清晰。

Mellow 协议开发

1. 与丽都整合

来源：Mellow Medium

Mellow Finance：作为Lido 联盟的成员，Mellow Finance 与Lido 密切合作，通过创新的再质押原始协议支持创建无需许可的流动性重新抵押代币（LRT）。

再质押机会：促进以太坊再质押空间的发展，提供更多的再质押机会。

赚取奖励：Mellow Finance 与Lido 合作，为stETH 持有者提供赚取LRT 奖励的机会，从而增加流动性和效用。

2. 与共生的关系

Restake的启动合作伙伴：Symbiotic和Mellow Finance等合作伙伴为stETH持有者提供去中心化的重新抵押机会。用户可以获得共生积分来增加奖励和福利。

去中心化重质押：允许无需许可的重质押，与Lido 联合推出DeFi 策略，Symbiotic 的架构以及类似的模块化重质押方法可以展现Mellow 最强的特性。

不可变的智能合约：服务开发人员在锁定安全框架、削减机制和各种运营商的奖励逻辑时，不受专有设置的限制。这些功能使其非常适合Mellow 的LRT（液体重新抵押代币），为Mellow 系统提供了为用户带来多样化风险配置所需的灵活性。

策略选择：使用Symbiotic的Mellow LRT，结合Mellow的自动化和模块化方法，允许用户根据自己的风险偏好选择合适的LRT，并享受流动性和回报，而不受单一风险分配的限制。

参与指南

来源：Mellow Medium

1. 流程

1.1 准备工作

准备一个兼容的以太坊钱包（如Mask）并确保钱包中有ETH。

1.2 项目参与的基本流程

将钱包连接到Mellow 网站。

导航至“Stake”页面并选择“Stake through Lido”选项。

输入您想要质押的ETH 数量，系统会自动将ETH 转入Lido。

用户将获得stETH，并且可以在Mellow平台上查看和监控质押积分及其奖励。

1.3 奖励

1. 用户将收到stETH。

2、质押积分奖励可在Mellow界面查看。

2. 积分收集要求

无资金门槛：用户可以在Mellow 上重新质押ETH，每小时每wstETH 可获得1 个Mellow 积分和Symbiotic 积分。

目前情况：由于共生额度已满，目前质押只能获得1.5倍的Mellow积分。共生限额提升后，质押用户将优先进入共生排名。

活动持续时间：预计持续数月。

Mellow积分收集限制：目前无限制。

3.锁仓期和重新锁仓后的滑点

锁定期：充值后可立即申请提现。从时间t到t+180天，Curator可以处理提现，通常处理时间为24h-72h。

紧急操作：如果在t+90天内Curator未得到处理，用户可以使用紧急提现功能。

滑点：滑点非常低。

用户选择：如果执行时间超过180天且请求未得到处理，用户可以取消并重新发出请求或创建新请求。

4、退出机制

访问Dapp：访问Mellow并访问Dapp。连接您的钱包以继续。

仪表板：连接后，导航到仪表板以查看您的轻轨列表。选择您要提取的轻轨。

轻轨详细信息：选择轻轨后，点击它即可查看其详细信息和取款弹出窗口。在您满足必要条件之前，“请求提款”按钮将处于非活动状态。

提款金额：输入您要提款的金额。您还可以点击“最大”按钮，根据您钱包中的LRT余额设置可提取的最大金额。

请求提款：输入提款金额后，“请求提款”按钮将被激活。单击此按钮启动提款流程。

来源：WolfDAO

交易签名：使用您关联的钱包，签署提款交易。

提款请求：交易成功后，您将在控制面板中看到“提款请求”卡。此卡显示轻轨类型、状态、提款金额、发起时间以及您可以领取资金之前的锁定期。

锁定期：锁定期内，您提取的轻轨将不会获得任何积分。获得的积分将显示在您的仪表板上。

提现：锁定期结束后，提现请求卡中的“提现”按钮将被激活。单击它并确认您钱包中的交易。

提现确认：交易成功后，您将在LRT页面看到提现的LRT代币数量、领取的资产及其等值美元。

5.5 不同策展人之间的差异

来源：WolfDAO

风险与回报：每个策展人的风险与回报没有显着差异，只是加入时间不同。

每个策略的概述

Steakhouse Restake Vaults：旨在从网络配置的基本角度出发，以wstETH 作为流动资产来支持策略。

由P2P.org 策划的Restake Vault：旨在最大限度地提高重新质押的机会。 P2P.org 是质押和再质押领域的全球领导者之一。

Amphor Restaked ETH (amprETH)：保护、促进和监控共生生态系统中Restaked 网络的管理。

Re7：专注于为各种DeFi 协议提供早期流动性，从2019 年开始为DeFi 提供流动性，通过收益策略和流动性风险投资来部署资本。

来源：WolfDAO

5.6 积分更新及机制

来源：Mellow Medium

共生积分未稀释+队列醇厚积分增加1.5倍

由于目前共生wstETH 限额已上限，新存入Mellow 金库的资金暂时不会重新存入共生。这意味着新存入的ETH 不会导致共生点稀释，并且所有质押者将共享相同数量的共生点。

为了解决这个问题，Mellow 引入了自动队列和奖励机制。在达到共生限额之前充值的用户将继续获得正常的共生积分和Mellow积分，即1x + 1x。达到共生限额后的新存款人将在共生限额增加后获得积分，但当他们的流动性在Mellow 金库中闲置时，将追溯获得1.5 倍的Mellow 积分。

对于Mellow Vault 储户来说，最终结果是：

在达到Symbiotic 限制之前进入的用户：获得1x Symbiotic 和1x Mellow 积分，无需更改。

达到共生上限后进入的用户：暂时不会获得共生积分，但会获得1.5倍的Mellow积分，并且是解除限制后首批进入共生的用户。

这种机制保证了系统的公平性和激励性，同时最大限度地减少了对储户的负面影响。

风险和潜在回报

1. 智能合约风险

1.1 合同审核情况

Mellow建立在以太坊区块链上，依靠智能合约来实现核心功能。智能合约中的漏洞可能导致资金被盗或合约功能失效。 Mellow 目前的审计是由ChainSecurity 与Statemind 合作进行的。

Mellow LRT系统审计于2024年5月6日至5月27日进行，主要评估了系统的各个组成部分，例如金库、各种策略和模块合约以及预言机。 Mellow LRT系统允许用户安全地部署和管理流动性奖励代币（LRT），提供强大的访问控制和战略资产管理。

1. 主要发现

已识别问题总数：代码库中已识别25 个问题。

严重程度细分：

中等严重性：4 个问题（全部已修复）

信息严重性：21 个问题（15 已修复，6 已确认）

2.具体问题和建议

存款计算中的舍入不正确：发现舍入计算存在问题，影响了LP 代币的铸造。建议调整舍入方法以防止出现差异。

ChainlinkOracle 中的过时价格数据：价格更新不够频繁，可能导致使用过时数据。建议为每个价格源设置唯一的更新间隔。

潜在的提款阻止处理：发现了一个问题，如果金库的某些代币余额为零，则可能会阻止提款过程。建议调整验证逻辑以更好地处理零金额。

未经授权的存款触发：发现任何人都可以触发金库资产的存款，绕过预期的限制。建议确保只有授权角色才能发起此类操作。

1.2 部署细节

审计报告还包括以太坊上与金库和策略相关的各种合约的部署细节，并提供了合约地址以供验证。

1.3 评估与建议

审计揭示了一个强大的系统和通过轻轨管理数字资产的强大机制。尽管需要解决一些问题以确保运营的安全和效率，但大多数已发现的问题在审计期间得到了解决，这表明了项目团队对维持高安全和运营标准的承诺。其余已确认的问题表明了未来需要改进的领域，但似乎不会立即对基本操作产生重大影响。

此次审计表明，虽然可以进行改进，但系统的基础是坚实的，通过持续的监控和更新，Mellow LRT 能够有效地在DeFi 生态系统中实现其既定目的。

2、市场波动

ETH相关波动：加密货币市场价格波动剧烈，ETH价格大幅波动会影响用户的投资收益。即使您持有stETH，情况也是如此，因为stETH 的价值与ETH 挂钩。

系统性风险：作为一个DeFi 项目，Mellow 面临着整个去中心化金融行业及其生态系统的系统性风险，例如流动性枯竭或大规模抛售引发的黑客事件。

3. 合规性与安全性

为了强调智能合约的安全性，它与ChainSecurity 和Statemind 合作进行审计。

监管不确定性：DeFi领域的监管尚未完全明确，各国监管机构的立场和监管可能对Mellow产生重大影响。这些法规的不确定性可能会给项目开发和运营带来挑战，例如资金冻结、罚款或业务限制。

未来的计划是引入动态再平衡功能，以优化风险调整后的回报并减少因市场波动而造成的潜在损失。

智能合约的安全问题是DeFi 项目面临的主要风险之一。尽管Mellow 已与ChainSecurity 和Statemind 合作进行合约审计，但仍然存在潜在的漏洞，可能导致资金损失或系统受到攻击。因此，定期的安全审核和合同更新是必要的。

4. 潜在回报

奖励机制：通过在Mellow平台质押ETH，用户不仅可以获得Lido提供的stETH，还可以获得Mellow额外的质押积分奖励。这些积分奖励机制极具吸引力，能够为用户带来更高的年化收益率（APY）。

创新积分机制：Mellow创新的质押积分奖励机制是吸引更多用户参与的关键因素。尤其是与Lido合作，用户通过质押ETH可以获得——stETH和额外质押积分奖励的双重福利。这种创新机制是其他DeFi 项目所不具备的。

市场趋势：目前市场上有很多提供流动性、借贷和质押服务的DeFi 项目，例如Aave、Compound，但Mellow 独特的机制使其在激烈的市场竞争中占有一席之地。当市场条件有利时，Mellow 有潜力扩大其用户群和管理资金。

高年化收益（APY）：依托与Lido的合作以及自有的质押积分体系，用户有机会获得更高的年化收益。这种高回报率对于追求回报最大化的投资者来说更具吸引力。

总结

综合来看，Mellow Protocol 有望凭借其在DeFi 领域的技术优势和创新奖励机制，在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，吸引更多的用户和资金。该协议与Lido的合作及其独特的质押积分奖励机制为用户带来了更高的年化收益率（APY），增强了投资吸引力。但用户也必须关注并应对潜在的风险，包括智能合约漏洞、市场波动以及DeFi 行业的系统性风险。

通过审慎的风险管理和对Mellow平台机制的深入了解，用户可以更有效地利用平台提供的投资机会，获得可观的投资回报。在此基础上，Mellow Protocol的发展前景值得期待，但在安全性和可持续发展方面仍需要不断优化和提高。